- 主题:Re: 媳妇给孩子买了终身寿险
峰值IRR为3.49%，但并非所有年份都是这个数，也有很多年份会稍低些，从这里面挤出附加保费的差额就好了
作为一个产品，整体上肯定不会突破监管限制，就把擦边球打到极限呗
但是，如果所有的投保人都在自己那份保单的IRR出现峰值的那几年退保变现，那这家公司就赔惨了，哈哈
【 在 DeepIn @ [FamilyLife] 的大作中提到: 】
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: 附加费用率为零？
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: 【 在 bluegod @ [FamilyLife] 的大作中提到: 】
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很赞同你的看法，不过稍微商榷一点
市面上确实有公司把增额终身寿的“退保IRR”（也就是现金价值增长）做到了极度接近3.5%，而在此时，这个产品的保额增长率甚至会突破3.5%，我记得好像有达到3.8%的
然而，这时提到的所谓的“保额”，却是一个“有效保额”的概念。这个概念很怪，和寿险本身的“身故赔付额”有区别，在论坛上解释起来太累，总而言之，可以理解为保险公司的一个花招，或者是一个障眼法。
【 在 kuailewd 的大作中提到: 】
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: 除了xb 老婆胸大之类的评论，给几点实际点的建议吧：
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: 1. 交三年的话如果交了一年就退保，那损失肯定很大了，不建议退。
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你有几个概念可能没太搞清楚，所以在计算上产生了误解，我稍微解释一下
第一，假设我说“IRR的峰值3.5%出现在第n年”，这句话的意思并不是“第n年度的年收益率为3.5%”，而是“若你在第n年退保，则你这些年来所有投入资金的内部收益率为年化复利3.5%”。请注意，因为你的投资是分批投入的，有各自不同的时间价值，所以计算起来非常复杂。
第二，你不需要关心前三年的所谓“亏损”要怎么补回来，你只要不退保，他就不是亏损。你唯一需要关注的，就是“在准备退保那一年，你所有投入资金的内部收益率（IRR）是多少”
第三，如果你找到了峰值IRR对应的年份，那你的最佳选择就是在那一年退保，这是你收益最大化的实现方式。假设你购买的产品峰值退保IRR为3.49%，那么你退保后，所获得的整体投资收益率就是年化复利3.49%。再强调一遍，这和前几年的退保亏损数额毫无关系，这个概念务必要厘清。
第四，每个产品的设计思路不一样，所以其峰值IRR出现在哪年也各有不同，不过我觉得起码都要在投保10年后吧，20年也不奇怪。具体计算需要你用excel拉表格，使用xirr函数来计算，逐年计算每一年的退保IRR（以保费作为资金流出，当年度现金价值作为资金流入），再找出IRR最大值对应的年度，最划算的退保年度就是那一年啦
【 在 tian19520000 的大作中提到: 】
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: 请教 峰值irr怎么看啊，那时候退保 会亏吗 我的意思是收益连3.5%都到不了？那个现金表显示第四年末现金价值才等于保费。算了一下这中间利息接近4万了，损失4万。之后才3.5%增长
: 【 在 bluegod 的大作中提到: 】
: : 峰值IRR为3.49%，但并非所有年份都是这个数，也有很多年份会稍低些，从这里面挤出附加保费的差额就好了
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对内地居民来说，港险的最重要功能是境外资产配置，其次才是获取高收益
分红这东西嘛，在保证利益之上的部分都有可能实现不了，香港未来的经济状况恐怕不确定性很强
当然啦，亏是不会的，降低期望值就好
【 在 CarolEvans 的大作中提到: 】
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: 加裕智倍保3
: 20年达到5%，之后更高
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: 【 在 dawei78 的大作中提到: 】
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那我就不知道了，中信保诚这款增额终身寿我听说过，但没特别关心，也没动手算过
irr高的产品，一般来说都是很小的公司设计的，品牌力缺乏就靠产品力来弥补。中信保诚不算小，估计产品设计也不会特别激进吧
你算的峰值irr大概是多少啊，看看能不能满足你的期望值吧
【 在 tian19520000 的大作中提到: 】
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: 我逐年算了一下 一直到付保费第20年 这款产品都到不了irr3.5%
: 【 在 bluegod 的大作中提到: 】
: : 你有几个概念可能没太搞清楚，所以在计算上产生了误解，我稍微解释一下
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补充一下，如果退保IRR算不出3.5%左右的数据，那么所谓“年复利3.5%”这话就有误导的嫌疑
也许他会解释为“有效保额以3.5%递增”，但是说真的，“有效保额”没什么卵用
【 在 tian19520000 的大作中提到: 】
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: 我逐年算了一下 一直到付保费第20年 这款产品都到不了irr3.5%
: 【 在 bluegod 的大作中提到: 】
: : 你有几个概念可能没太搞清楚，所以在计算上产生了误解，我稍微解释一下
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#发自zSMTH@LIO-AN00
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您的背景非常强，在这个领域，我自然是远远比不过您的。但是毕竟讨论问题时，背景不是唯一决定因素，还是要讲道理的。以您的专业背景，尚且作出那样的回复，我只能理解为在打字回复的时候比较随意，没太认真罢。
回到正题，我说出我的看法，也请您指正。
1. 您的回复中，第一段我认为问题在于“没有任何意义”这句话。
我本人并不喜欢增额终身寿这类产品，我也不会买，因为这不符合我自身的需求。但我认为这类产品自然有其重要的存在价值和意义。有些人群对于“长期无风险投资配置”有需求，那这类产品不正适合他们吗？为何要把此类产品一棍子打死呢？
2.您的回复中，第二段我认为问题在于“道德风险”这句话。
如您所知，增额终身寿这类产品设计出来就不是以保障为产品核心的，其身故赔付杠杆非常之低，投保后的很长时间内，身故保额不过是已交保费乘以一点几倍而已。楼主的孩子才10岁，按监管要求，正常情况下的身故保额应该是不超过50万，这类产品的实际保额，恐怕连监管的要求线都摸不到。如果楼主家投的是传统型的寿险，那还值得考虑考虑道德风险的问题，而这种产品我认为就没有什么必要考虑这事儿。
3.您的回复中，第三段我认为问题在于“相对于其他投资没有任何优势”，
可能是确实见识所限，我的确不知道市场上有哪种投资渠道可以在“进入门槛极低”的前提下，实现“长期无风险固定回报达到年复利3%或以上”。如有，我愿虚心请教。
当然，流动性低、费用高是缺点，不过保险产品里面流动性差的、费用高的太多了，相信您参与设计过的产品也有一些有类似缺点，没办法的事呗。
4.您的回复中，第四段我认为问题在于“如果没有过犹豫期”。
楼主在主贴中早已明示“已经交了一年，马上要交第二期”。都这会儿了，还谈啥犹豫期呀。
以上是我的看法，与您商榷
【 在 RBSIC 的大作中提到: 】
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: 在下不才，在美国某寿险公司做过三年产品设计，并且学习过寿险产品精算。
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: 另外由于工作得原因，认真学习过寿险产品涉税精算规定，以及保险法，破产法和非破产法，反欺诈转移法和反欺诈交易法中关于人寿保险的规定。
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