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基金的进阶专题开始！

基金投资专题到此结束，由于本专题是以我自己的基金投资经验编写，观点和具体标的的选择我虽然尽量公平公正，但也肯定偏于自己的审美，文中有笔误或欠妥的地方，还请大家见谅

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基础专题
2.13更新在6楼： 基金投资专题2-基金的分类（一）
2.14更新在11楼：基金投资专题3-基金的分类（二）
2.15更新在15楼：基金投资专题4-场内基金和场外基金交易的区别
2.16更新在18楼：基金投资专题5-场外基金的选择-行业篇
2.17更新在20楼：基金投资专题6-场外基金的选择-指数篇
2.19更新在34楼：基金投资专题7-场外基金的选择-核心要素篇（补）
2.17更新在25楼：基金投资专题8-场内基金的选择-LOF和QDII
2.18更新在27楼：基金投资专题9-场内基金的选择-ETF
2.20更新在46楼：基金投资专题10-场内基金的选择-封闭基金
2.21更新在50楼：基金投资专题11-总结篇

进阶专题
2.27更新在54楼：基金投资进阶专题1-开篇
2.27更新在55楼：基金投资进阶专题2-工具篇
3.6更新在58楼：基金投资进阶专题3-LOF基金套利篇

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写在最前面，2020年是基金的大年，权益类基金的平均收益为54%，很多投资者都是刚进入市场投资的小白，而我投资的组合中恰巧包括多种场内的基金，所以很多读者总是不停的问基金相关的各种问题。

我本来是想让大家自己百度的，不然一个个回答也没那么多精力。但我搜了下，讲基金的文章有很多，但大都是局限于一个点，并不是全面展开，不利于刚入门的投资者学习。因此计划系统性的介绍如何进行基金投资，希望我写完整个基金投资专题后，能够让刚入门的投资者能对基金投资整体的框架有所了解。

下面我们进入正题，在讲基金之前，我们需要先了解下在市场中有哪些投资品种，主要包括：股票、可转债、基金、债券这四种。

债券主要是政府、企业、银行等债务人为筹集资金而发行的有息债券，债券通常是机构参与，个人投资者很少涉及这类债券的投资。个人投资者可参与的债券只有国债和逆回购。对于已经进入股市的个人投资者，已经很少有人再去买国债了，收益率太低，大家都看不上了。所以大家可以不用太关心债券。

那么市场中普通的个人投资者可以投资的品种久基本上只有这三种了，分别是：股票、基金和可转债。我们先看下这三者的区别吧，以帮助你理解所投资的品种。

股票就不展开讲了，它是一种有价证券，也是投资中最多的品种，交易股票需要在证券公司开户。同时，股票也是基金投资、可转债投资的基础。

基金投资则是代表一种委托关系，投资者委托专业机构帮你理财，收益受专业机构的理财能力影响。另外，基金的收益也很大程度受你选择的基金种类有关。具体基金的分类我们后面接着再讲。

我们先看看基金的整个生命周期是怎样的吧。一般基金都要经历这样的过程：产品设计-证监会审批-确认发行-募集资金-建仓封闭期-正式运作-清盘。我们投资者参与的阶段一般是从募集资金开始，可以一直到清盘。

在投资某个基金前，必须要了解的就是这个基金是什么类型的基金，基金的历史走势如何，基金经理是谁。这其中最先要做的就是识别这个基金的类型了，是公募基金还是私募基金，是债券型、股票型还是混合型。具体基金的分类我会在后面的专栏文章中一一介绍。

为了系统的介绍基金投资，我大概拟了个提纲，如下，可能会有调整，争取在春节7天假期内每天抽半小时更一篇。

1、基金的分类、包括场外、场内基金分类（LOF、封闭基金、ETF、QDII等）

2、场内基金和场外基金的区别

3、场内有哪些值得投资的基金

4、场外有哪些值得投资的基金

6、场外基金如何转场内套利

7、基金购买策略、组合如何设置才获取超额收益


另外，我还计划出一个可转债投资的专题，在基金投资专题之后再写。欢迎关注、转发。
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感谢，非常期待您的后续。
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十多年的老基民表示非常赞！期待续篇。

请LZ写下基金组合调仓的策略，时机，方法，及注意事项

【 在 dcbaman 的大作中提到: 】
: 写在最前面，2020年是基金的大年，权益类基金的平均收益为54%，很多投资者都是刚进入市场投资的小白，而我投资的组合中恰巧包括多种场内的基金，所以很多读者总是不停的问基金相关的各种问题。
: 我本来是想让大家自己百度的，不然一个个回答也没那么多精力。但我搜了下，讲基金的文章有很多，但大都是局限于一个点，并不是全面展开，不利于刚入门的投资者学习。因此计划系统性的介绍如何进行基金投资，希望我写完整个基金投资专题后，能够让刚入门的投资者能对基金投资整体的框架有所了解。
: 下面我们进入正题，在讲基金之前，我们需要先了解下在市场中有哪些投资品种，主要包括：股票、可转债、基金、债券这四种。
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上一篇开篇时我们讲到在投资基金前首先要确认基金的类型。那基金是怎么分类的呢？


1、公募基金与私募基金

首先基金会分为公募基金和私募基金，顾名思义，公募基金是对大众公开的，门槛较低，一般是100份起投（净值为1元时，起投额是100元）。而私募基金是针对私人的，门槛为100万及以上，普通投资者也不具备投资条件。而且私募基金的公开信息不透明，所以我们讨论的基金范围只针对公募基金。

2、封闭式与开放式

基金按是否可以随时买入和赎回分为封闭式和开放式两种，封闭式基金就是指有一定的封闭期，比较有名的就是2018年科创板创板时的几个基金，以及2020年末轰动整个市场的6只蚂蚁配售基金，这些都是封闭基金。封闭基金特点就是份额不能增加和减少。而开放式基金则是指除掉1~3个月募集期和建仓期，可以随时买入和赎回的基金。市场上大部分基金都是开放式基金。

针对封闭式基金，这里要先补充个知识，就是场内交易和场外交易，这里的场内其实就是在证券交易所进行的交易，也就是需要证券公司开通股票账户进行交易的意思，而场外交易则是指通过基金公司或第三方代理机构（如支付宝）交易的基金，不需要在证券公司开户。实际上有很大一部分基民都是不炒股的，所以他们都是在场外进行交易。这里不细展开场内和场外的区别，只是补充这个知识方便理解。

再回到我们前面说的封闭式基金，有些在封闭期的基金，虽然不能在场外买卖，但是可以通过场内进行交易，也就是说这些基金的份额并没有增加和减少，只是持有人身份的变更，我经常买这种在场内交易的封闭基金，因为通常有折价。而且封闭式基金的特点就是封闭期结束也基本都会转为开放式基金。比如财通科创主题3年封闭混合基金。

图片1

3、按投资对象区分的股票型、混合型、债券型等
整个市场的基金数量目前大约7300只，比股票的数量还要多，所以大家有选择障碍是很容易理解的。基金按照投资品种的不同进行区分，可以分为：货币型、股票型、混合型、债券型、指数型、ETF联接、QDII、LOF和FOF。天天基金网上把货币型基金单独拿出在作为一类，其他类型作为一类。
图片2

（1）货币型

把货币型基金单独列出来是因为货币型基金的特点是收益较低，风险也很低，最著名的就是余额宝了，目前它的年化收益率约2.25%。可以看到他的规模目前仍然超过1万亿，这是当前规模最大的基金，本金安全仍是很多人关注的第一要素。

图片3

（2）股票型
股票型基金就是大部分资金（不能低于60%的仓位）投资于股票的基金，通常在股票型基金里也会细分主题或行业，这主要是根据基金成立时的定位和基金经理的风格而定。股票型基金的风险和收益都是最大的。

（3）债券型
债券型基金，就是大部分资金（80%以上）投资于债券的基金。常见的包括信用债、国债、企业债、可转债等。债券型基金也是有风险的，只是风险相对股票型基金要小一些。

（4）混合型
混合型，则是指该基金可以投资货币、股票、债券等产品，目前市场中7300多只基金，有一半以上的基金是混合型基金，混合型基金的自由度高，所以也是最受投资者欢迎的类型。

指数型、ETF联结、QDII、LOF和FOF在下一篇继续吧，不然篇幅太长了。

图片不太好上传，抱歉。


【 在 dcbaman 的大作中提到: 】
: 写在最前面，2020年是基金的大年，权益类基金的平均收益为54%，很多投资者都是刚进入市场投资的小白，而我投资的组合中恰巧包括多种场内的基金，所以很多读者总是不停的问基金相关的各种问题。
: 我本来是想让大家自己百度的，不然一个个回答也没那么多精力。但我搜了下，讲基金的文章有很多，但大都是局限于一个点，并不是全面展开，不利于刚入门的投资者学习。因此计划系统性的介绍如何进行基金投资，希望我写完整个基金投资专题后，能够让刚入门的投资者能对基金投资整体的框架有所了解。
: 下面我们进入正题，在讲基金之前，我们需要先了解下在市场中有哪些投资品种，主要包括：股票、可转债、基金、债券这四种。
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修改:dcbaman FROM 1.203.67.*
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真好
【 在 dcbaman 的大作中提到: 】
: 写在最前面，2020年是基金的大年，权益类基金的平均收益为54%，很多投资者都是刚进入市场投资的小白，而我投资的组合中恰巧包括多种场内的基金，所以很多读者总是不停的问基金相关的各种问题。
: 我本来是想让大家自己百度的，不然一个个回答也没那么多精力。但我搜了下，讲基金的文章有很多，但大都是局限于一个点，并不是全面展开，不利于刚入门的投资者学习。因此计划系统性的介绍如何进行基金投资，希望我写完整个基金投资专题后，能够让刚入门的投资者能对基金投资整体的框架有所了解。
: 下面我们进入正题，在讲基金之前，我们需要先了解下在市场中有哪些投资品种，主要包括：股票、可转债、基金、债券这四种。
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