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- 主题:按照凯利公式仓位交易的凶险
- 凯利公式为了收益最大化，冒了很大的风险。
假如 胜率是0.5 盈亏比是 1.25 ，按照凯利公式，最佳仓位是0.1
这种情况下，按照0.1的仓位交易，在交易5000次后，虽然最终净值达到几千万，但是中间的最大回撤达到99.5%，而且超过90%的回撤有很多次。
一个账户资金回撤99%，基本上认为是死了，作为交易者，可能都绝望地跳楼了，但是在凯利公式的眼里，却是正常的。
其资金曲线图非常不美观不稳定：
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修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 实际上，在如上条件下，仓位设置为0.01，其表现出来的资金曲线的最大回撤不超过30%，才是可以被接受的。虽然最终净值只有90多，但是期间不会跳楼。
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修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 所以，即使搞出了一个牛逼的稳定的系统，比如，胜率是0.5 盈亏比是 1.25。
采用0.01仓位交易也要经过5000次交易才能赚一百倍。如果不怕死采用凯利公式的0.1仓位，虽然有可能成为首富，但是更可能跳楼很多次，比如利弗莫尔的一生。
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修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 0.1就是10%，就是全部资金的10%投入进去
凯利公式没有杠杆概念，如果胜率是100%，那么仓位是1，即满仓，即100%仓位，即杠杆是1
【 在 LoveViviYun 的大作中提到: 】
: 请问“最佳仓位是0.1”什么意思？
: 我算了一下，按照凯利公式，应该是最佳杠杆是5倍才对啊
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修改:bn95 FROM 218.92.216.*
FROM 59.63.224.* - rand函数随机模拟的 5000次交易
的确没有连续几十次小
但是存在几十次小里面有几个大，只是这几个大的意义太小了
if(random(10000)<10000*胜率)
{
//盈利，，，，按照投入资金，及盈亏比，计算利润
profit=moneyTo*盈亏比;
}
else
{
//亏损，，，投入的资金全部亏损
profit=-1.0*moneyTo;
}
【 在 futureking 的大作中提到: 】
: 这个曲线怎么来的？用计算机模拟的？
: 模拟了多少次呢？
: 这是不是只是其中的一次？
: ...................
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修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.*