储蓄式又叫凭证式，后来又有了电子化不需要拿实物了，特点是期限较短（1-5年为主），无法交易所以也不是每天都能买，一般都会持有到期还本付息，跟定期存款差不多，利息单位为年化单利，安全性超过小银行存款（银行只保障50万以内的存款安全），利息略高于四大行，而且免征利息税，所以成为老头老太太常年排队购买抢不到的产品。
记账式国债是金融产品，期限相比更长一些（3-50年），发行后可以自由流通，金融机构通常用记账式国债互相流通交易调节资产配比，大型债券公司会用高杠杆交易国债赚差价，我们常说的美债、中债通常就是说这一类产品，利息半年或一年支付一次，纯看利息就是复利，后面的交易价格会每天波动，主要影响因素是央行利息，当然汇率、国家信用、战争、天灾等等复杂因素都会影响，仅看央行利息的话，比如一支国债发行面值100，每年付息2.5%，央行定的利息也是2.5%，那这个国债交易也是100，如果央行降息了，这个国债买卖价格就会上涨，如果央行加息了，国债价格就会低于100。由于很少有人会持有记账式国债一直到期，通常在预计利息下降的长周期里面可以买国债当理财，如果预计利息要上涨，那就得赶紧卖掉。相比于现在银行的理财产品、或者银行推荐的理财性保险，再或者一些小的城商行（超过50万我是不敢放进去的），我估计三五年内这个品类收益还不错，风险也很低。
【 在 cwall 的大作中提到: 】
: 我了解了一下，国家财政部发行的是不是才叫国债？银行好像可以代售，不过据说老头老太太都排队买，招行app上叫储蓄式，不知道具体怎么买卖，很多东西是糊里糊涂做过了才知道怎么回事，就像买房子。
: app上只有储蓄国债，北京银行上还有个柜台流通式债券，问客服说不建议买，好像和股票一样有涨跌。
: 通过证券公司，好像也是这个套路，我所理解的套路就是：财政部先发行，然后各个银行、证券交易所认购，然后经过包装（比如证券代码啥的）再发行，普通人才能买，这就是储蓄国债。至于记账式，估计就是老头老太太排队买的那种，但是买是排队买，卖又怎么卖呢？
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: 发自「今日水木 on iOS」
发自「快看水母 于 iPhone 12」
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