bankroll足够的情况下的EV比夏普比有意义
【 在 hghghghg 的大作中提到: 】
什么时候会进化到讲夏普比率？
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投资和打德州肯定是有一些相通的地方，但是并不是一定把全部的内容拿来做类比的，这个世界上有相通点的东西太多了。
在德州里，别人亮着AKs allin，拿着手对就是要接的（正常cash，非锦标赛），因为你的ev是正的，你为了减少波动在这一幅牌放弃了大约1%-4%的ev，但是很多时候你每100手的收益都是到不了5个大盲的，你这一副牌放弃的是你几十手牌的收益。
你投资的时候如果只投资一个或少数几个项目，那这些项目的夏普比确实很重要。但是如果你有很多相关性很弱的投资产品可以选择并组合起来的时候，那这些单个项目的夏普比就每那么重要了，而收益率就重要得多。
【 在 goddkiller 的大作中提到: 】

【 在 goddkiller 的大作中提到: 】
: 我是半职业的量化投资者，一个基本常识的东西，我不想跟你争论这个。
: 当你说炒股只看收益率的时候，咱们就没有讨论必要。
: 尊重他人命运。
: ...................

【 在 goddkiller 的大作中提到: 】
: 我是半职业的量化投资者，一个基本常识的东西，我不想跟你争论这个。
: 当你说炒股只看收益率的时候，咱们就没有讨论必要。
: 尊重他人命运。
: ...................


给楼里其他朋友一个夏普比率的科普：
夏普是衡量一个投资策略的重要参数，它实质是收益率/收益波动(方差)，作为普通投资者，没必要去算这个东西，只要知道一个道理，假如一个投资策略，年化10%，但年内波动从-50%到+50%，那绝对是一个垃圾策略。
如果一个投资策略只说了收益非常高，而不提波动，在专业投资者眼里，那就是在耍流氓。

我科普一下夏普指标的含义是什么：为了获取收益，要承受的波动。
例如，假如一个投资策略基本就是在-50%到+50%之间波动，那么年化10%基本毫无意义，它的夏普比率为0.0126，靠0（具体计算过程没必要了解）
但这个策略假如年化100%了，那好么一点点，但意义其实也不大。
有一个常识，一个投资策略的夏普比率至少要在1附近，才是一个可以接受的策略。
这里其实就可以有个实际案例的推演：对于普通散户，为什么打板客不是一个好策略。因为对于小散（没有成型系统的打板）来讲，打板是一个要么大赚，要么大亏的策略，它的夏普比率接近上面那个例子。


放在德州里，如果一手牌的call和fold的ev基本相同，都为0，从ev角度来讲两个动作都可。
但从夏普比率来讲，如果call要承受100bb的波动，那就没有call的必要。
就假如，有人亮着牌AKs推了100bb，你手对，那就没必要去跑马，纯波动而已。
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FROM 123.118.107.15