概念1 成交量
成交量的第一个属性是 多空分歧
很简单 无论上涨还是下跌 每一笔成交的双方都处于对等的位置
而他们截然相反的操作 代表着相反的意见
属性二
导致成交量上升 并不是由多空分歧推动的
而是由资金推动的
交易本身不会导致资金增减 所以股市资金类似一个池子
水面激荡的时候 股价波动剧烈
但如果水量不变 这种波动长期看是没有方向的
真正推动趋势的 是总资金量的增减
根据以上 我们可以得到一个简明的判断
资金持续增加 趋势向上
资金持续减少 趋势向下
推论
资金不变 趋势平 资金不能获利 流出 资金减少 趋势向下
所以判断牛市最基本的条件 不是看基本面如何 而是看资金流向
概念2 预期形成
牛市的形成过程如下:
1 经济见底还没有复苏 在经济体中无法获利的资金部分溢出到股市
2 股市筑底上升
3 由于此时换手率是低点 大量股票处于类似锁筹的状态
所以 少量资金可以推动股市快速上涨
4 股市上涨改变预期 外部资金主动介入 完成第一浪
5 老股民获利离场观望 新资金套牢 这是2浪调整
6 这时候 股市的资金池并没有减少 而是缓慢增加
7 获利离场观望的资金重新开始交易 他们本来就在场内 早晚要回来交易
8 第三浪开始 所有股票处于活跃状态 换手增加 股价上升的成本增加 对资金的消耗增加
9 由于第三浪的上涨预期稳定 同时资金推动股价的成本上升
所以3浪 长而缓慢
10 几乎所有人都在3浪里获利
11 5浪形态不确定 可能是平的 也可能高于或低于三浪高点
5浪是上涨预期的延续 但有一部分人是真的离场了 所以不会再有7浪
12 当离场资金和入场资金趋于平衡 这时资金增量可能还是正数
可能一个扰动出现 平衡打破 见顶
下探 反弹不过高点 再下探 弱反弹 一轮暴跌
牛市和反弹的区分和判断
1 资金量 资金入市会持续吗 会被外部因素打断吗 这个判断比判断涨跌容易吧
2 形态 反弹是要见新低的 无法形成预期
其形态必然短促 2600的底会在短期内比如半年 打破吗
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