- 主题:【国内顶级/量化私募 求职经验分享】
由于本人长期专注量化对冲基金行业人才寻访，这几年来，一方面对接并结识了许多量化对冲基金行业的顶尖人才，另一方面对接筛选市场上特别优秀的数十家量化对冲基金公司，长期以来保持着非常良好的合作关系，促成了许多优秀量化人才入职心仪的对冲基金公司！所以特此以问答形式在量化求职方面就大家关心的问题分享一些经验，供大家求职时参考。
问：听说国内量化私募其实存续相比券商和公募不太稳定？特别是你看过去几年也有很多大的私募（几十亿上百亿），现在长江后浪拍前浪的，也没了声响和动静。
答：就公司层面来说，是的！券商和公募这种国企性质的公司肯定更稳定！但是对于个人层面来说，什么又是“稳定”呢？在量化投研水平落后很多的券商/公募/互联网公司做量化策略开发，但是策略研究水平跟不上去，被大幅甩开距离，各种数据支持，IT支持跟不上，人员配置跟不上，各种交易限制（公募和券商资管在程序化交易方面的限制不如私募灵活，比如持仓周期更长，做不了相对高频一些的策略）。但是薪酬可能勉强过得去，公司不会倒，这个能称之为稳定么？当然不能！公司不会倒，但是量化部门可能被裁撤或者边缘化！而且可能由于在券商/公募，你过去没有富有竞争力的研究成果，再次求职就是很困难的事情。过去几年，富S，泓X，规模也曾冲着近百亿去的，但是一方面可能因为是中低频策略门槛比较低，某个阶段策略收益好，有时候是因为偶然性的因素，第二年不可复制。而且中低频策略回撤比较大，规模缩水是预料之中的事情。MS的故事就不多说了，懂得人都懂。市场是朝着不断规范方向去的，这两年来，量化私募强者恒强的局面越来越明显，大家都在尝试构筑自己的壁垒，保护自己IP，善待自己的员工。最后，对于个人来说，只要量化私募行业整体是向上发展的，你加入一个优秀的团队，靠谱的老板，时刻保持自己的竞争力！无论这家公司的结局如何，你的结局都不会差，因为市场永远有你的位置，无论你在哪一家公司！这才是稳定——永远保持自己在市场上的竞争力。所以，对于顶尖的量化人才来说，劝你一定要去靠谱的量化私募！
问：我是国内甚至是Top院校数理统计/CS/机器学习背景很强的应届生，如何在互联网行业和量化行业之间做选择？想了解一下职业发展的优劣势。
答：互联网在中国兴起于1994年，至今发展了26年，寡头垄断的局势越来越明显，BAT（都说B已经不是了），TMDZ，相对来说竞争是更激烈，在互联网行业内实现翻身，财富自由的概率是相对较低了。
由于一些朋友对量化可能不是那么了解，所以我简单介绍下量化投资（定义）：量化投资是以数据为基础，以策略为核心，以追求绝对收益为目标，以程序化交易为手段的一种投资方法。量化投资相对于传统主观投资的优点：①可以克服人性弱点②赌大概率事件 ③防止老鼠仓④精力无限（可以利用机器全市场选股）⑤精细化交易（降低冲击成本）。量化对冲基金行业在美国兴起于1949年，快速发展于二十世纪九十年代，至今数十年历史，而且美国市场散户交易者相对较少，现在应该是机构和机构之前的博弈更为普遍（国内散户很多，目前还远非强有效市场，量化投资有很大的应用之处）。2010年之后，随着国内股指期货和各类金融衍生品等对冲工具的推出，被称为量化元年。至今虽然不过十年左右，但是这十年时间里，有相当多的数理业绩特别好的基金经理都纷纷实现了财富自由！而且行业内第一梯队的公司都比较规范，15年那波赚了第一桶金的团队，不少都设立了自己的公司，如今有的已经业内翘楚！对比美国量化对冲基金行业的发展历史，国内的量化对冲基金行业正处于快速发展阶段，将来还有很长的一段路要走。相对互联网来说，对于年轻人来说还有更多机会！
互联网行业大家都熟悉，所以优势就不必多说。那么量化对冲基金公司的职业优势提现在哪里呢：①薪酬上作为quant：工资下限不低（对于应届生来说，赶得上一线互联网的收入），上限更高啊！quant有提成，业内优秀的人才，3年从业经验，百万bonus是时常有听说！这种人才也比较难得，对自己要求严格，对交易要求严谨，孜孜不倦地学习和开拓！又有一定的天赋和市场直觉。对他们来说，这些也只是个开始，将来有更长的路要求。②公司层面，互联网通常争夺的是用户，产品要有人用，或者产品要卖得出去，总之要有变现方法，否则在那之前都要靠融资和烧钱维持。但是量化对冲基金只要做好一件事情就好——交易！而目前的情况是，量化对冲基金行业第一梯队的公司都能很稳定地生存下去，因为他们自己每年可以有很高的策略收益来经营发展自己的投研团队！不需要融资，不需要烧钱！互联网公司有股票，不一定能变现！对冲基金公司有员工基金，每年都可以有很高的投资收益（保守估计一般30%+）！一般自营策略不可能亏钱。③对于量化对冲基金行业的IT开发人员（主要是需要C++开发人员）来说，不必996，节假日多，平时加班少，可以很好的平衡工作和生活，但是薪资也不比BAT低，不太会遇到中年危机。然而对冲基金行业不太友好的地方：主要是对quant而言的，这是一份很明显的结果导向的工作，只要你做得好，你可以在收入上超越大部分同龄人（前提是公司靠谱）。但是要是1-2年内一直没研究出来东西（可能是没得到很好的指导），那么前景就不太明朗（这是一个零和博弈的行业，只有盈利和亏损），存在一定职业风险。但是一般来说（针对比较一流的量化私募），只要自己够优秀，确实对量化行业有足够的兴趣，加入的团队水平也很好的话，自己又肯努力，其实混得都不会差的（要是不太合适的话，你一开始面试都过不了）。关于这方面的问题，有兴趣的可以加我微信authorwang，我也可以在前期给一些建议和看法。提前防范相关的风险。
问：对于期望地点不限的应届生，北京/上海/深圳/杭州，选择哪一个城市比较好？
答：目前的现状是综合数量与质量来看，北京上海确实是比较有优势的，70%-80%比较优秀的团队都集中在北京上海，而且不少公司开始设立北京上海的双office，周边名校资源也比较丰富。杭州/深圳相对来说可选择的机会较少，但是也有一些非常厉害的量化私募值得考虑！具体选择哪个城市，要综合offer情况来做考虑了。
问：量化行业内求职，作为候选人，在选择公司方面，我们应该关注哪一些问题？
答：应该关注①投研团队和技术团队的水平，尤其是投研团队。因为优秀的团队一方面是能吸引到更多优秀的人才一起共事，而且好的投研团队对你加入之后自身的成长也是有非常大的帮助！②该公司过去几年的离职率，每个公司每年都有人走人来，是很正常的现象，但是为什么离职，离职率高低能说明很多问题。③薪酬待遇，业绩好的公司一般薪酬待遇都比较有竞争力。④工作内容，模式（有些公司就是让你贡献因子，实盘表现你都不知道），要去团队合作比较密切的公司比较好。⑤老板的风评很重要！quant有很大部分的薪酬收入靠提成，早年确实有听说一些不守承诺的老板！目前比较优秀的团队，都不会犯这种傻，得不偿失！
问：面试过程中企业会关注哪一些问题？
答：对于应届生来说，面试官会非常关注数理统计，机器学习算法功底及机器学习量化项目经验（目前市场对高端机器学习人才的需求真的是如火如荼，大部分公司都在招），对于senior quant来说，面试官更关注策略逻辑，实盘时间段，实盘业绩这些方面的问题！除此之外，大部分企业不会只看工作能力，对候选人的稳定性（跳槽不能太频繁，三年三跳的人选，路会越走越窄），性价比（你自己的期望薪酬越高，企业对你的期待也越高，fair enough！），性格（是否容易相处，是否谦虚上进，是否懂得尊重别人，都非常重要），工作态度（企业和员工常常是处于互相成就的合作共赢状态，彼此尊重和理解才是正解）都会认真考察！
量化猎头Mike —— 对接国内数十家最一流的量化对冲基金公司，手握大量策略和IT开发的岗位，欢迎垂询！
【微信号】authorwang
【公众号】九鉴咨询（解锁更多量化招聘公司/招聘岗位）
【send cv to】mikewang@jiujianhr.com
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FROM 219.133.101.*
巧了，本人几年之前刚好在某号称头部私募，现在在国企老券商做量化C++。
晚上一边抠脚，一边看着你这臭长臭长的文章，想吐，忍不住嚎几嗓子：
1.第一问 “ ... 稳定性 ...”
你自己也在最后一段 承认了 “对于顶尖的量化人才来说，劝你一定要去靠谱的量化私募！”你从业这么多年，难道接的都是靠谱的量化私募的案子？ 那些不怎么靠谱的私募，你不也照样 翘舌如簧 把不懂事的应届生骗过去，然后收佣金。不要跟我说你是个有节操的猎头。有佣金你会不拿？不存在有钱不赚的道理。
私募就是这样，只有少数靠谱点，绝大多数都是大坑货。然后猎头 就用少数的当甜头，来吸引小白：“哎呀，你看xxx公司多好。什么？他们不招人，你没面试上。不要紧，先去我给你推荐的yyy公司炼炼级”，这样 一批人就掉到坑里面去了，毁人不倦。
2. 第二问 “... 背景很强的应届生，如何在互联网行业和量化行业之间做选择？...”
你完全混淆了quant和quant deveploper的概率，严重怀疑你是故意的，这分明是两个工种好不好。 “quant有提成，业内优秀的人才，3年从业经验，百万bonus是时常有听说”，这是你的原话。事实上，quant 有可能上限很高，但是单独说“3年从业，百万bonus 时常听说”，就是在撒谎骗人！我之前的几个quant同事，top2本硕，都没这么多，我之前周围也没遇见这么高工资的quant。还有 it 程序员和 quant技能树完全不同好不好，发展方向也不同，你这段话完全把他们混在一起，瞎扯。
你还说“互联网通....总之要有变现方法，否则在那之前都要靠融资和烧钱维持”,这不是瞎扯吗，除了早期的互联网公司，哪个互联网巨头没有盈利？ 京东 和亚马逊之前一直亏损，人家那是战略性亏损，为了烧钱扩大市场而已。 我就问你一句，你知道google 要人才有人才，要技术有技术，要大数据有大数据，人家为什么不搞量化? 因为人家看不上你那点利润！传说中的顶级量化 ，大奖章，西蒙斯，文艺复兴，一年的净利润还不到google的一个月的利润。
另外，量化私募，通俗点，就是十几个人的小作坊，你觉得老板会不让你加班？？加班是常态，除非真有法律来约束这群人。
3.第三问 “北京/上海/深圳/杭州，选择哪一个城市比较好？”
量化私募，或者靠谱的量化私募，99%都在 上海 > 北京 > 深圳=杭州 这4个城市。这几个城市的房价高到天上去了，你将来不混量化了，回其他城市，完全找不到对口的工作，除非换行业。
ps.此外，量化私募，还小家子气，要签禁业协议，我当年想跳外企，老外比较讲法律，守规矩，就因为这个把我拒了。
最后，对应届生说句真心话： 有一定代码能力的，能去互联网就去互联网，反正以后互联网转量化 比 量化转互联网容易得多，这是我的亲身经历。 代码能力太差的，尤其是金融工程，数学系，经济系的同学，尽量找 大行，大券商，大基金的工作，别去量化私募，那是野路子，回不了头，相反，先去国企以后再跳去量化小作坊容易得一x.
最后，别听那几个中介猎头，他们跟蹲在地铁口卖房的中介没什么区别。
【 在 David7681 的大作中提到: 】
: 由于本人长期专注量化对冲基金行业人才寻访，这几年来，一方面对接并结识了许多量化对冲基金行业的顶尖人才，另一方面对接筛选市场上特别优秀的数十家量化对冲基金公司，长期以来保持着非常良好的合作关系，促成了许多优秀量化人才入职心仪的对冲基金公司！所以特此以问答形式在量化求职方面就大家关心的问题分享一些经验，供大家求职时参考。
: 问：听说国内量化私募其实存续相比券商和公募不太稳定？特别是你看过去几年也有很多大的私募（几十亿上百亿），现在长江后浪拍前浪的，也没了声响和动静。
: 答：就公司层面来说，是的！券商和公募这种国企性质的公司肯定更稳定！但是对于个人层面来说，什么又是“稳定”呢？在量化投研水平落后很多的券商/公募/互联网公司做量化策略开发，但是策略研究水平跟不上去，被大幅甩开距离，各种数据支持，IT支持跟不上，人员配置跟不上，各种交易限制（公募和券商资管在程序化交易方面的限制不如私募灵活，比如持仓周期更长，做不了相对高频一些的策略）。但是薪酬可能勉强过得去，公司不会倒，这个能称之为稳定么？当然不能！公司不会倒，但是量化部门可能被裁撤或者边缘化！而且可能由于在券商/公募，你过去没有富有竞争力的研究成果，再次求职就是很困难的事情。过去几年，富S，泓X，规模也曾冲着近百亿去的，但是一方面可能因为是中低频策略门槛比较低，某个阶段策略收益好，有时候是因为偶然性的因素，第二年不可复制。而且中低频策略回撤比较大，规模缩水是预料之中的事情。MS的故事就不多说了，懂得人都懂。市场是朝着不断规范方向去的，这两年来，量化私募强者恒强的局面越来越明显，大家都在尝试构筑自己的壁垒，保护自己IP，善待自己的员工。最后，对于个人来说，只要量化私募行业整体是向上发展的，你加入一个优秀的团队，靠谱的老板，时刻保持自己的竞争力！无论这家公司的结局如何，你的结局都不会差，因为市场永远有你的位置，无论你在哪一家公司！这才是稳定——永远保持自己在市场上的竞争力。所以，对于顶尖的量化人才来说，劝你一定要去靠谱的量化私募！
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修改:jkred369 FROM 121.35.0.*
FROM 121.35.2.*
去年是量化大年，好多量化私募规模都冲到百亿了，这一行感觉就是少数人吃肉
【 在 jkred369 的大作中提到: 】
: 巧了，本人几年之前刚好在某号称头部私募，现在在国企老券商做量化C++。
: 晚上一边抠脚，一边看着你这臭长臭长的狗屎文章，想吐，忍不住嚎几嗓子：
: 1.第一问 “ ... 稳定性 ...”
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FROM 180.167.101.*
是老板吃肉
【 在 wlxlhyf1188 的大作中提到: 】
: 去年是量化大年，好多量化私募规模都冲到百亿了，这一行感觉就是少数人吃肉
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FROM 120.244.224.*