http://money.msn.com.cn/bank/credit_card/5436.shtml2008-7-14 10:39:00 理财一周
杨科
现任中国民生银行信用卡中心总裁。历任中国民生银行业务发展部副总经理、银行
卡部总经理、零售业务部总经理。
他在零售业务理论、信用卡理论及实践方面具有丰富的经验，是民生银行借记卡和
信用卡的创始人，也是倡导中国信用卡民族品牌的第一人。曾长期在中国人民银行研究
机构工作。是美国西弗吉利亚大学工商管理硕士，曾担任过VISA国际组织亚太区芯片卡
业务顾问。
东方早报理财一周记者/陈珺
就在近日腾讯网主办的“中国信用卡市场发展前景与展望”论坛上，民生银行信用
卡中心总裁杨科，尖锐地指出了中国信用卡业发展中的几大问题：成本极高、收单混乱
、监管无法可依。而这些问题也直接导致了信用卡发展的“畸形”现状。
然而，生存往往是“痛并快乐着”的。在论坛后的第三天，民生银行豫园联名信用
卡正式向全国发行，杨科也带着对“新生儿”的无限期许致上了祝福的贺词，在这一刻
，他的话显得既欣慰又沉重：“6月16日，民生银行信用卡3岁了，已经发行了560万张信
用卡，未来的路还很长。”
发卡成本不低于百元
理财一周：在最近腾讯网主办的信用卡展望论坛上，您大胆地指出了中国市场信用
卡投入极大、成本过高的现象，并且指出信用卡应该收取年费，这个观点有没有依据？
杨科：信用卡的投入确实是非常大的，我们可以算一笔账。
客户填写的申请表，需要设计印刷费；填写好的表格要统一寄至北京的民生银行信
用卡中心，需要邮寄费；信用卡中心进行系统集中录入、集中审批和系统管理，需要系
统账户费；我们的卡片制作是外包给银联认可的制卡厂，需要卡片制作费；然后卡片邮
寄给全国各地的客户，需要邮寄费；以后每个月还要给客户寄账单。就以上这些费用，
每张卡大约需要60元人民币。要知道，这是目前的情况，在我们卡中心成立之初，每张
卡的费用高达200多元，现在随着信用卡持卡人的增加，均摊下来的成本已经相对少了很
多。
除了卡片成本费用，交易系统还要收费。现在民生银行信用卡的交易系统是外包给
中国银联的，只要有客户办一张卡，银行就要向银联缴纳每年20元的账户费。另外，每
张信用卡只要操作一次刷卡、提现或查询业务，哪怕在民生银行本行的取款机上操作，
我们也要向银联系统缴纳大约每笔几角钱的费用，注意这些费用不是由客户支付的，而
是银行支付给银联的。
以上所有这些费用还不包括新卡推广的广告费、印刷品费、促销活动短信费、电话
平台的一系列费用、银行各网点处理交易的成本，还有客户代表的佣金等等。
所有这些费用在国外实际上就是银行向客户收取的年费，但在中国大多数银行其实
是不受的，也就是说，银行通常都对信用卡免年费，这对银行的收益产生很大影响。
了解了这个行业，你说，信用卡该不该收年费呢？
理财一周：虽然信用卡投入成本很高，但许多银行都表现出了对市场的乐观，有个别银
行已经表示“开卡2000万张，其中1000万张活卡用户，能够保证在明年实现赢利”，为
什么只有您在赢利问题上表现出担忧？
杨科：依靠1000万名用户能够实现赢利，这一观点我不否认，但这只是实现当年度
的赢利，在保本之外略有盈余。那么银行在前几年投入的成本怎么算呢？一家银行要发
展到2000万名的持卡客户，通常要花费很多年的时间，每年都在亏损经营。经营1000万
张卡整个员工团队加上管理层大概有几千人才能为这个庞大的客户提供服务，每年员工
的工资成本就有几亿元。即便现在做到了当年度赢利，要还上旧账，时间还很长。更何
况，如果这个成本算上各个银业网点的服务费用，1000万名活卡客户是否能实现赢利还
要打一个大大的问号。其实信用卡行业是一个劳动密集型行业是做规模的。
信用卡市场出现这样的情况，其实是很可悲的。在海外成熟市场，信用卡已经被证
明是银行最赚钱的业务之一。在美国，信用卡发展了60年了，现在才刚刚开始不收年费
，而高端客户的年费还是照收的。在香港，一家银行只要拥有100万客户就能实现赢利。
可在内地，信用卡经营了那么多年，还是处在亏损的状态，这是中国信用卡进入了误区
，难道不值得我们反思吗？
理财一周：您说美国现在开始不收年费了，原因是什么？对中国市场有借鉴作用吗
？
杨科：美国市场发展比较成熟了，信用卡的循环信用使用率很高。要知道，信用卡
最重要的赢利渠道就是客户使用循环信用。另外，美国信用卡的贷款利率很高，达到23
%～25%，基本可以覆盖年费的部分，而中国信用卡的利率是18%，依靠利率部分还做不到
收支平衡。
理财一周：您认为，如果银行收取年费，收多少可以保证银行不亏损？
杨科：如果同业不要恶性竞争都来收年费的话，普卡100元、金卡300元、白金卡36
00元就可以满足银行的正常运营成本了。
POS机乱局无人管
理财一周：银行可否通过其他收入弥补损失？
杨科：这就涉及到我另一个观点，中国信用卡的收单市场现在是一片混乱的，可以
说没有人来管。怎么讲呢？现在，银行对各种类型的商家收取不同比例的费用，但是收
费标准的偏低以及社会上乱装POS机的现象使得银行每年损失大量的资金和承担商户套现
风险。
首先是收费标准，人民银行曾经下发过一份各家商铺收费的相关文件，这份文件在
具体收费标准的制定方面存在一定问题，对市场调研不足和对国际同业的研究不足以及
各方面对收费过高的呼声压力，最后人民银行就在标准中把银行提取的佣金比例降低了
。
要知道在文件下发前，银行都是各自和商铺谈提成比例的，比如餐饮2%、百货公司
1%、高档百货公司2%、珠宝店3%～4%、娱乐3%～4%。而在文件出台之后，变成了一刀切
，银行的佣金比例平均降到了0.5%，和港台、欧洲这些信用卡发达地区平均2.5%的佣金
比例相比较，中国信用卡的佣金太低了。同时，文件还规定学校、医院等机构不收佣金
，也就是零扣率。这就是说，很多地方可以免费使用银行的资金，而银行不得不自己承
担资金的使用成本，光是这一项，许多银行一年就要亏损几千万。
还有一项非常不合理的，批发类交易都是按照一笔交易提取固定数额的佣金，买车
买房提取的佣金是40元，你想一下，一个客户免费使用银行10万元的资金买车，如果使
用了51天的免息期，银行就只能收取40元的佣金。而且，这40元还要按照1：2：7的分配
方案给银联、收单行和发卡行，这样我们只有30多元钱的收益。这笔交易，银行要亏损
700至800元。
理财一周：乱装POS机又是怎么发生的？
杨科：其实按照现行文件的要求，百货公司的佣金还是1%，餐饮还是2%，但是由于
铺设POS机的公司很多，管理很混乱，使得一些扣率比较高的行业单位装上了扣率低的P
OS机。有时候，我出差住酒店，刷卡后看到账单上面的行业代码显示的是超市。
理财一周：乱装POS机该由谁来管理？
杨科：问题就在于，存在监管的空缺，这个领域现在是无人监管的状态。
在发达国家POS机是商户向银行进行申请，银行上门安装的。现在国内铺设POS机的
有银行，也有专门铺设POS机的公司，管理缺失且十分混乱，存在恶性竞争。佣金政策随
意改变，甚至出现一些违法套现商户、欺诈商户和零扣率的商户。
理财一周：如果银行发现了乱装的POS机，可否通过投诉来制止？
杨科：事实上，你知道也没有用。现在这就是监管的空缺，是一种无人监管的窘境
。
理财一周：对这些问题，该怎么规范市场？
杨科：首先，要对POS机铺设机构进行有效监管；另外，很重要的一点，是要让中国
的商户了解到信用卡对商铺经营的贡献，教育他们能够做到自觉地缴纳费用。
理财一周：中国信用卡行业的种种矛盾，症结在哪里？
杨科：中国信用卡产业的亏损，归根结底是因为中国的银行卡法律严重失衡。1997
年，人民银行出台了一个《银行卡管理办法》，至今已经11年了，法律已经远远跟不上
形势。2003年信用卡问世以后，人民银行也很重视，一直在起草《信用卡条例》，但迟
迟没有出来。信用卡监管基本上是无法可依的，这是最大的问题。
接下来，外资行马上也会涉足信用卡领域，无法可依一定会导致市场的混乱，因此
出台法律已经是迫在眉睫了。
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