【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: CHNSTAR (北北), 信区: Stock
标  题: 来看看美国是怎么处罚高频交易挂单欺诈的
发信站: 水木社区 (Sun Sep  3 13:17:00 2023), 站内

https://m.thepaper.cn/baijiahao_4921577

11月7日，美国司法部和商品期货交易委员会（CFTC）发布通告称，高频交易公司Tower Research Capital同意支付6749万美元，以了结关于其三名前交易员从事“挂单欺诈”的指控，这是迄今为止美国监管机构对此类行为开出的最大罚单。这笔罚款包括了3259万美元赔偿金，1050万美元非法所得以及2440万美元民事罚款。

“挂单欺诈”的指控，也就是国内“频繁报撤单”，是一种在国际上被称为“幌骗”（spoofing）的交易行为。在实际交易操作中，投机者可能利用高频交易进行频繁报单、撤单，制造幽灵流动性，以吸引其他投资者“上钩”。这种行为具有诱导成交，进而操纵期货价格的可能。

根据指控书来看，这三名交易员曾数千次下单买卖期货合约，并在成交前取消这些订单，目的是为了通过挂单的方式影响价格，诱导其他投资者跟风买入（卖出）并伺机从中获利。这些行为至少从2012年3月持续至2013年12月。

值得注意的是，该高频交易公司的三名前交易员，包括了一名在逃的中国籍交易员——Yuchun（Bruce）Mao。对于现年40岁的中国籍交易员Bruce Mao，美国司法部并没有透露最新情况，此前有媒体报道，Bruce Mao在2015年即出走美国，回到国内。

2012年起，在Bruce Mao领导下的高频交易小组推动下，Tower Research Capital是美国股指期货市场上最活跃的交易方，特别是在2013年，团队总交易量高达2800万单，占到标准普尔指数期货产品全年总交易量的10%，成为名副其实的“NO.1”。



值得注意的是，在去年该案爆发之后，有报道指出Bruce Mao的个人简介与浙江安诚数盈投资官网上提供的创始人履历基本符合。根据公司介绍，安诚数盈是2015年3月成立的一家量化对冲基金。但是对于这一情况，并没有联系到公司回应。



http://www.alpha2capital.com/
--
修改:CHNSTAR FROM 27.189.95.*
FROM 27.189.95.*