预定利率可以简单理解为 我们卖的长期保险产品，保险公司先向我们收取保费，在很多年以后（当风险发生时，或者当给付条件满足时）保险公司才向客户给付保险金。
在这个过程中，相当于保险公司“借用”了客户的资金，保险公司就一定要给客户支付一定的“资金使用成本”，即客户的钱就算是放在保险公司，也不会没有投资收益。相当于保险公司给客户资金增值的投资回报率就是预定利率。
但是，保险公司经营一个保险产品，还需要承担多项费用，这样就会导致客户实际到手的回报率是低于产品预定利率的。
一张保单所涉及的费用成本通常包括：
保险公司销售一张保单所需要支付的获取费用（佣金和手续费）；
保险公司经营所产生的固定成本费用（包括员工的工资、职场的租赁费用和日常运营开支等）；
保险产品提供风险保障所需要分摊的风险成本；
保单早期退保需要承担的退保费用（因为保险公司提前将对应的资产变现可能产生损失）。

所以预定利率不等于实际回报率，就有了咱们提出来的问题，为什么预定利率4.025，可是irr算出来的实际收益率才3.5，3.6，3.8，甚至有些公司的产品只能到3.0。

即使预定利率相同，实际回报率也可能不相同。因为每个公司在定价时所使用的费用成本是不同的。

所以我们买产品的时候，在保障功能符合自己要求的情况下，可以选择irr更高的产品，我们的收益会更大。
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