来源：微信公众号【科技金眼】 解读科技与科技股
摘要：上海集成电路产业的地位，6倍于上海市GDP在全国的分量；张江从国内生物医药产业的主要发源地，成长为我国生物医药研发创新的领头羊，排名第一。相关个股……
若干年以前，互联网BAT三足鼎立，贵为中国“经济一哥”的上海，一度被人嘲笑上海没有互联网，甚至连当时的上海市领导，也在反思为什么上海出不来BAT？
不过，横空出世的拼多多与哔哩哔哩为上海挽回了一些颜面。目前，年轻的拼多多市值达1000亿美元，成为仅次于阿里巴巴、腾讯、美团的中概股第四大互联网公司。哔哩哔哩已经成为中国最懂年轻人的社区和新新文化的代名词，市值来到了150亿美元。
其实，对于以网络技术应用、商业模式创新为主的科技公司，无论是“互联网+社交”、“互联网+购物”还是别的“互联网+”，未来市值和影响力虽然能够继续增长，但也属于上一代的企业了。
对产业竞争力起到更大带动作用的，是面向蓝海市场、拥有核心技术的硬科技企业。在这方面，上海还是有理由乐观的。因为，10年甚至20年以前，上海着力打造的集成电路、生物医药等战略性新兴产业开始进入收获期了。
比如，10年前浦东新区张江园区的“十二五”规划是这样表述的：重点发展集成电路、生物医药、文化创意和软件等产业，成为上海落实创新型国家战略的核心基地，国际一流自主创新示范区和新兴科技城。
“十三五”上海人仍然瞄准相同的产业方向接着干，规划是这样表述的：张江核心区聚焦集成电路、生物医药、软件服务业，形成重点产业高端集群化发展，着力推进国际领先的科技城建设，加快建设张江综合性国家科学中心。
由于科创板基本不接受文化创意产业，下面我们主要从集成电路、生物医药两大产业数据，看看上海是否实现了当初产业规划的愿景？
1. 集成电路产业
2018年上海集成电路产业规模达1450亿，较2017年实现23%的增长，位居全国各城市之首，远超过北京的970亿元（表1）。
表1 2018年集成电路产业规模城市排行（来源：相关资料统计）
上海集成电路产业不仅体量大、发展快，而且全国占比超过20%，2018年该比例为22.20%。与之相比，2018年，上海市GDP 32680亿元，而全国GDP为900309亿元，上海市占比仅为3.63%。也就是说，上海市集成电路产业在全国的分量，大致6倍于其GDP在全国的分量，在全国可谓一骑绝尘。
而且，由于上海市的辐射带动和溢出效应，整个长三角地区（江浙沪）集成电路产业规模在全国的比重达到半壁江山以上，且过去三年该比例一直在提高，2018年接近6成（表2），可谓举足轻重。
表2 2016-2018上海市、长三角集成电路产业链规模与全国比较（来源：相关资料统计）
分产业链环节看，上海市设计、制造、封装测试的全国占比也基本在2成左右（表3），各环节都有公司上榜全国十强公司，典型例子如：
在设计领域，部分企业研发能力已达7纳米，上海紫光展锐手机基带芯片市场份额位居世界第三。
在制造领域，中芯国际、华虹集团年销售额在国内位居前两位，28纳米工艺已量产，14纳米工艺研发基本完成。
在装备领域，中微等公司处于国内领先水平，其7纳米至5纳米刻蚀机已经成功用于台积电生产线，代表了国产半导体设备的最高水平，2018年还占据了全球新增氮化镓基LED MOCVD设备市场的6成。
在材料领域，沪硅产业是中国大陆率先实现300mm半导体硅片规模化销售的企业，同时已经参股SOI片龙头法国Soitec等公司。（悟理哥十几年前做半导体方面的科研时，曾经买过现沪硅产业旗下新傲公司的SOI，当时技术与国外差距明显）
2. 生物医药产业
生物医药产业也是上海市长期重点发展的高新产业。早在1994年，上海就将生物医药作为未来支柱产业加以培育。2014-2018年，上海市生物医药制造业工业总产值从873.5增加到1176.6亿元，生物医药产业经济总量达到3433.9亿元。
2018年，上海市生物医药产业累计发生融资事件130起，融资金额高达263.1亿元，同比增幅111.2%，生物医药领域融资额全国第一，其中亿元以上融资15起。目前，仅浦东新区就有上海医药、心脉医疗等7家A股生物医药上市公司，其中上海医药是全国生物医药上市公司Top 1。
上海近年来取得的生物医药重量级成果包括：
在医药研发方面，每年新进入临床试验的一类新药超过10个，累计一类新药获批上市数量位居全国第一，代表性成果有：君实生物重组人源化抗“PD-1单抗”、再鼎医药“尼拉帕利”、仁会生物“谊生泰”，博唯生物重组疫苗、和元生物基因治疗药物、绿谷制药“甘露特纳（GV-971）”等。此外，泽生科技的重组人纽兰格林，是全球首个直接作用于心肌细胞的抗心衰新药，华领医药的HMS5552为全球首创葡萄糖激酶激活剂糖尿病新药。
在医疗器械领域，首台国产一体化PET/MR、首个国产心脏起搏器、首个国产血流导向装置相继获准上市。
在生物技术领域，上海集中了全国三分之一的免疫细胞治疗研发企业，药明巨诺研发的CAR-T产品成为国内首个获准临床的CD19靶向产品。
上海科创看浦东，浦东新区的生物医药产业占了上海市半壁江山以上，其中的张江园区，经过20余年发展，已经从国内生物医药产业的主要发源地，成长为我国生物医药研发创新的领头羊。
张江园区有几大鲜明特征：一是拥有国家蛋白质科学中心等重大科研设施以及中国科学院上海药物研究所等顶尖平台，二是培育了中信国健、复旦张江、微创医疗等一大批明星企业，集聚了跨国药企前10强的8家中国或亚太研发中心落户，三是拥有生物医药初创型公司约600家，占全国的10%左右。
也就是说，张江生物医药产业生态健全良好，大学、科研机构、大型国有企业、外企、创业企业等形成了很好的产业集群，有强大实力，也有未来发展的巨大潜力。
根据赛迪顾问上个月刚刚发布的《2020生物医药产业园区百强榜》（表4），上海张江高新区是位居全国榜首的。
表4 2020生物医药产业园区百强榜（来源：赛迪顾问）
总之，产业的培育是需要播种和耕耘的，对于集成电路、生物医药等长周期产业，从投入到收获需要长时间的积累和较大的投入，而上海过去20年的坚持在国家高度重视科技创新的当下，已经逐步到了开花结果的时候。
目前，上海市正在加快建设科创中心，仍然把集成电路、生物医药作为三大重点突破产业之二（另一个为人工智能产业），上海的雄心是要形成这三大产业发展的“上海方案”。
因此，至少在集成电路、生物医药这两大领域，悟理哥是比较看好上海的，相关个股值得重点关注。
--
FROM 114.242.249.*