老听老鸟说，粗粗估计zb有1.5%的加成，不明白具体是啥，下午做了点功课，对zb烧脑的成长值体系有了一些理解，发出来分享、讨论&求指正。

现在利率下滑通道，大家普遍想投的事偏长期的产品，所以讨论主要针对1、3、5年定存。

这三种产品对应的收益可以分为3部分，现金、忠粉值、财富值，而忠和财都属于成长值的真子集。

现金部分：三种对应标称1.9%、2.4%和2.45%利率，到期一次性付息，按复利折算，实际的年化1.9%、2.345%、2.338%，这部分本息50w以内可以认为无风险；提前支取的话，按提取日的活期利率计息。

成长值：比较理想条件下，财富值最后产生1%收益，忠粉值0.5%。财富值按1点/28.8本金的比例每日积累，忠粉值按0.5点/28.8本金的比例到期一次性给付，提前支取的话财富值都落袋了，忠粉值应该就没了。忠粉值也存在复利折算的问题，3、5年真实年化在0.498%和0.495%。

烧脑的来了，由于成长值每月按档位兑换权益，超出档位的余数会清空，所以理论上存在卡档的差异，但其实收益浮动不大，考虑到大家常见的本金额度，差距也就在8.33每档，我尝试细算了一下，没坚持下去。。。这个其实duck不必过多纠结。

记住以下原则就可以了：
用来投这个的尽量是确认1/3/5年不会用到的钱，那么尽量大额存，在本金接近50万时，每月收益在400+水平，8.33的档位差只能带来2%的相对收益误差、0.02%的绝对年化收益误差，可以忽视了；
当本金超过115200后，该项收益率期望平均值就超过1%了；  本金超过24万后，该项收益率期望下限就超过1%了；  而本金超过9600以后，本项收益率期望上限可以逼近1.041%但无法达到，你看，跟1%比，差距真的不大。
只有单笔不到10万时，算算卡档可能才是有意义的，这时对应了10~50%的相对收益误差、0.1~0.5%的绝对年化收益误差。

相对更大的风险来自于zb成长值体系的稳定性，如果哪天算法变了，或者撤销了，那么没落袋的财富值还好最多对应1个月损失，而忠粉值那0.5%左右的收益就危险了。而如果半道上成长值大幅缩水，剩下的时间里这笔定存取不取出来都尴尬得很。

最后，我自己小50个7通估计也很快要被清退了，rmb投票的话，我应该会选择28.8万的3年定存，折合年化大概2.345现金+1.487返点（返点收益是我写了个小计算器算的，比较准了）。主要还是担心这个3.8%出头（虽然算是相对比较高的了）的实际兑现情况，但其它一些更高收益更小风险的我存满了，所以存一大半、拿一小半去一些3~3.3左右确定性好些的平台吧。
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修改:flyingjerryc FROM 61.140.194.*
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