水木社区手机版
- 主题:按照凯利公式仓位交易的凶险
- 凯利公式为了收益最大化，冒了很大的风险。
假如 胜率是0.5 盈亏比是 1.25 ，按照凯利公式，最佳仓位是0.1
这种情况下，按照0.1的仓位交易，在交易5000次后，虽然最终净值达到几千万，但是中间的最大回撤达到99.5%，而且超过90%的回撤有很多次。
一个账户资金回撤99%，基本上认为是死了，作为交易者，可能都绝望地跳楼了，但是在凯利公式的眼里，却是正常的。
其资金曲线图非常不美观不稳定：
--
修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 实际上，在如上条件下，仓位设置为0.01，其表现出来的资金曲线的最大回撤不超过30%，才是可以被接受的。虽然最终净值只有90多，但是期间不会跳楼。
--
修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 所以，即使搞出了一个牛逼的稳定的系统，比如，胜率是0.5 盈亏比是 1.25。
采用0.01仓位交易也要经过5000次交易才能赚一百倍。如果不怕死采用凯利公式的0.1仓位，虽然有可能成为首富，但是更可能跳楼很多次，比如利弗莫尔的一生。
--
修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 优秀
--
FROM 223.8.81.* - 凯利公示在实践中可以优化，牺牲收益，确保安全，比如第一次收入破100%，就收回本金，重新交易
--
FROM 106.38.42.* - 请问“最佳仓位是0.1”什么意思？
我算了一下，按照凯利公式，应该是最佳杠杆是5倍才对啊
【 在 bn95 的大作中提到: 】
: 凯利公式为了收益最大化，冒了很大的风险。
: 假如 胜率是0.5 盈亏比是 1.25 ，按照凯利公式，最佳仓位是0.1
: 这种情况下，按照0.1的仓位交易，在交易5000次后，虽然最终净值达到几千万，但是中间的最大回撤达到99.5%，而且超过90%的回撤有很多次。
: ...................
--
FROM 121.11.193.* - 0.1就是10%，就是全部资金的10%投入进去
凯利公式没有杠杆概念，如果胜率是100%，那么仓位是1，即满仓，即100%仓位，即杠杆是1
【 在 LoveViviYun 的大作中提到: 】
: 请问“最佳仓位是0.1”什么意思？
: 我算了一下，按照凯利公式，应该是最佳杠杆是5倍才对啊
:
--
修改:bn95 FROM 218.92.216.*
FROM 59.63.224.* - 这个曲线怎么来的？用计算机模拟的？
模拟了多少次呢？
这是不是只是其中的一次？
对这个结果的可信度存疑
实际的策略回测，即使远远比这个胜率和盈亏比差，也很难有这样的曲线
如果真是回撤达到了99.5%，这得连续开出了多少次小？
【 在 bn95 的大作中提到: 】
: 凯利公式为了收益最大化，冒了很大的风险。
: 假如 胜率是0.5 盈亏比是 1.25 ，按照凯利公式，最佳仓位是0.1
: 这种情况下，按照0.1的仓位交易，在交易5000次后，虽然最终净值达到几千万，但是中间的最大回撤达到99.5%，而且超过90%的回撤有很多次。
: ...................
--
修改:futureking FROM 180.156.200.*
FROM 180.156.200.* - rand函数随机模拟的 5000次交易
的确没有连续几十次小
但是存在几十次小里面有几个大，只是这几个大的意义太小了
if(random(10000)<10000*胜率)
{
//盈利，，，，按照投入资金，及盈亏比，计算利润
profit=moneyTo*盈亏比;
}
else
{
//亏损，，，投入的资金全部亏损
profit=-1.0*moneyTo;
}
【 在 futureking 的大作中提到: 】
: 这个曲线怎么来的？用计算机模拟的？
: 模拟了多少次呢？
: 这是不是只是其中的一次？
: ...................
--
修改:bn95 FROM 218.92.217.*
FROM 218.92.217.* - 这种曲线实际中是可能存在的，所以如果只是多次模拟中的一次，
我认为不足为惧，概率这个东西实际中就是这样的。
不能为了追求发生概率很低的一次过高回撤，就认为应该降低仓位来降低回撤，
如果真是这样，那还有5000次连续开小呢，你用什么仓位都不行，只能不赌了。
【 在 bn95 的大作中提到: 】
: rand函数随机模拟的 5000次交易
: 的确没有连续几十次小
: 但是存在几十次小里面有几个大，只是这几个大的意义太小了
: ...................
--
FROM 180.156.200.*